Настоящие деньги

      Комментарии к записи Настоящие деньги отключены

Настоящие деньги

Все, что вы желали знать о золоте и связанных с ним денежных инструментах.

«Негромкая гавань» для сбережений, гарантии высокой доходности при минимуме риска, новый «инвестиционный пузырь», единственное спасение глобальной экономики – что же такое в действительности золото?

Драгоценный металл желтого цвета. Элемент побочной подгруппы первой группы шестого периода периодической совокупности химических элементов Дмитрия Менделеева. Обозначается знаком Au, ядерный номер 79. Употребляется человеком начиная с пятого тысячелетия до н.э. Добывается методом промывания речного песка либо из золотоносных пород в шахтах.

За все время человечеством было добыто более 140 млн кг золота, из которых более 40% ушло на драгоценности, а 12% – на технические потребности.

За последние два десятилетия соотечественники, имевшие в главной массе дело с золотом в виде драгоценностей и зубных протезов, смогли познакомиться с ранее неизвестными (и недоступными) воплощениями  драгоценного металла: инвестиционными монетами, обезличенными железными квитанциями (ОМС), монетарными квитанциями, золотыми слитками, производными денежными инструментами. Нельзя сказать, что эти банковские продукты стали в народе такими же популярными, как, к примеру, вклады либо кредиты, но собственный «ограниченный контингент» верных поклонников у них, без сомнений, сформировался.  

Если вы планируете пополнить их последовательности, либо, скажем, сомневаетесь в выбранной стратегии работы с золотом и его производными – прислушайтесь к мнениям специалистов. Он-лайн конференция «Прибыльный металл» проводилась агентством Bankir.Ru совместно с изданием «БДМ. деловой мир и Банки», компанией Maxiforex и порталом Goldenfront.ru.

Вырастет либо упадет?

В 14.35 МСК золото торговалось по $1.508,10 за тройскую унцию если сравнивать с $1.500,50 на закрытие торгов во вторник, а фьючерсы в Нью-Йорке прибавили $9, подорожав до $1.509,20 за унцию. Цены на серебро в 14.35 МСК выросли до $34,23 за унцию с $33,87, платина стоила $1.704,95 против $1.689,20 и палладий – $742,50 против $736,40. Аналитики сохраняют хорошие прогнозы для золота, учитывая низкие ставки в Соединенных Штатах, нестабильность в еврозоне и высокую инфляцию в наибольших развивающихся государствах. Из новостей (июнь 2011 года)

Самый востребованный прогноз «золотого» рынка (как, но, и других денежных рынков) относится к будущей цене его производных и актива. Интерес к стоимостям на драгоценные металлы усугубляется их стабильным ростом в последние пара лет, а также – в отличие от вторых денежных инструментов – на протяжении кризиса. Будет ли золото и дальше дорожать, либо последует откат к докризисным позициям?

Отката не будет, уверена начотдела банковских продуктов банка «Глобэкс» Ирина Волис: «Золото не дорожает – это деньги дешевеют». Исходя из этого цена золота находится в устойчивом и долговременном тренде, думает специалист, а любая коррекция – это легко временная реакция на локальный перегрев рынка. По окончании завершения отката цена возобновляет рост. «Цена золота растет во всех валютах, и это никакой не «пузырь», – утверждает Волис.

За последние 10 лет золото подорожало в шесть раз, и в первых числах Мая добралось до $1577 за унцию, информирует Дмитрий Балковский начальник портала Goldenfront.ru. Индекс Доу за это время вырос на целых 20%, к примеру, – 2% в год. Возможности как у золота, так и у серебра, единственного актива стоящего сейчас дешевле, чем в первой половине 80-ых годов двадцатого века, самые радужные, думает специалист: «Все факторы, каковые подталкивали вверх ресурсный комплекс в целом и драгоценные металлы в частности, сейчас трудятся «на стероидах».

В случае если что-то и говорит о откате к докризисным уровням, то я этого не вижу».

Прогноз Балковского по стоимостям на золото – «по крайней мере, $1800 до Января этого года». Отметим, что прогноз Балковского о цене в $1600 за унцию, высказанный им на Bankir.Ru более двух лет назад, сбылся.

По словам главы аналитического управления Банка корпоративного финансирования Максима Осадчего, золото находится на «бычьем» тренде В первую очередь XXI века, и каких-либо важных оснований для прекращения данной тенденции до тех пор пока нет. «В кризисное время главным драйвером этого тренда был риск, по завершении кризиса – печатный пресс», – утверждает Осадчий.

России, как одному из ведущих производителей золота (в 2010 году произведено 202 тонны) и как обладателю золотых запасов (на 1 июня в хранилищах Банка России пребывало золота на $40,95 млрд.), рост цен на драгоценный металл удачен, думает Осадчий – «в случае если, само собой разумеется, не углубляться в обстоятельства подъема – а это возможно либо глобальная инфляция, либо всплеск рисков, к примеру, из-за Греции».

Доцент Международного Славянского Университета Александр Смирнов согласен с тем, что откат к докризисным позициям маловероятен. «Наоборот, в текущий момент золото по собственной настоящей стоимости недооценено, им не хватает обладают, и его недооценивают многие монетарные регуляторы, финансисты и инвесторы, среди них и политики», – уверен специалист.

Имеется пара факторов, каковые стимулируют рост цены на золото, поясняет доцент: это ослабление американского доллара и других известных валют, опасения из-за роста инфляции, колебания цен на источники энергии.

Согласно точки зрения Смирнова, «в среднесрочной возможности в текущих условиях цена золота может достигнуть $6142». Таковой нетривиальный прогноз ученый обосновывает применением «исторической модели цены на золото». К концу 2011 года Смирнов ожидает рост цен на золото до отметки «$1650 либо кроме того больше», на серебро – «выше, чем $36 за унцию».

А вот согласно точки зрения ведущего аналитика компании Maxiforex и Bankir-TV Владимира Сивашова, время для вложения средств в золото уже прошло. «Курс золота организовал вершину подъема на уровне $1577 за тройскую унцию и начал обратный отсчет. По ценовой динамике, которая формируется на данном этапе, предполагаю в скором будущем завершение восходящей коррекции золота ориентировочно в ценовой территории $1530–1560, а после этого – возобновление и разворот понижения», – прогнозирует аналитик.

Но, стремительного падения курса золота Сивашов не ожидает: на данный момент во всем мире золото рассматривается как инвестиционный актив, что все еще формирует большую часть в большинстве инвестиционных сумок. Помимо этого, специалист принимает к сведенью длящееся давление на ведущие экономики мира инфляционных факторов, содействующих переводу средств из наличных денег в драгоценный металл. «До тех пор пока на рынки не возвратится стабильность, не улучшится обстановка с долгами в Европе и не покажутся убедительные показатели роста поизводства – спрос на золото будет сберигаться, – думает специалист. – Но он уже не сможет достигнуть прошлых максимумов».

Процесс понижения курса драгоценных металлов, согласно точки зрения Сивашова, будет проходить неспешно. К середине 2012 года специалист ожидает курс золота на уровне $1200–1240 за унцию.

Подобная обстановка складывается и по серебру, отмечает аналитик. Цены на данный металл, согласно его точке зрения, кроме этого прошли вершину подъема и находятся на данный момент на стадии понижения, первый этап которого завершился в мае месяце этого года. «на данный момент серебро корректируется к прошлому падению собственного курса (за первую семь дней мая металл утратил более 30% собственной стоимости), – комментирует Сивашов. – Завершение его коррекции ожидаю ориентировочно на уровне $41 за тройскую унцию. А потом предполагаю возобновление понижения серебра в ценовую территорию $26–24 за унцию».

 Учитывая, что более 60% серебра употребляется в индустрии, динамика его курса будет тесно связана с темпами роста поизводства ведущих мировых экономик, и особенно Китая, подчеркивает специалист.

Кое-какие люди считаюм, что золото растет «в кризисное время», рассуждает Нейтан Льюис, глава компании New World Economics, создатель труда о монетарной роли золота «Gold: the once and future money – Золото: деньги прошлого и будущего» (Нью-Йорк). Но лучше о нем думать как о собственного рода другой валюте, уверен специалист: в то время, когда золото «поднимается», это вправду свидетельствует, что валюта, с которой его на данный момент сравнивают, падает.

Валюты находятся в долговременной понижательной тенденции из-за политики «шальных денег» в мире, отмечает Льюис: «Я ожидаю, что эта тенденция не будет прекращаться , пока эта политика сохраняет популярность».

Для построения прогнозов, согласно точки зрения Льюиса, направляться наблюдать, к примеру, на «настоящую ставку овернайт» в Соединенных Штатах. В то время, когда она будет существенно хороша, быть может, +3%, это станет одним из показателей того, что тенденция понижения курса американского доллара подходит к концу, уверен специалист.

«В случае если мы заберём 3% индекс потребительских цен в Соединенных Штатах, это будет означать размер номинальной ставки около 6%, – поясняет Льюис. – Но в тот момент индекс потребительских цен (либо «настоящий индекс» с поправкой на неправда правительства) возможно 5% либо кроме того 10%, так что «настоящая  ставка в 3%» будет означать номинальную ставку  8% либо 13% в этих обстановках. Само собой разумеется, «настоящая ставка» в Соединенных Штатах сейчас находится ближе к отрицательным 3% либо более, а это исторически свидетельствует, что неспециализированная тенденция валютного понижения не будет прекращаться».

Как это делается

— Вы понимаете, Шура, как я вас уважаю, – загорячился Паниковский, – но вы осел! Это золотые гири. Осознаёте? Гири из чистого золота!

Любая гиря по полтора пуда, три пуда чистого золота. Это я сходу осознал, меня прямо как ударило! Я стоял перед этими гирями и безумно смеялся.

Какой подлец данный Корейко! Отлил себе золотые гири, покрасил их в черный цвет и считает, что никто не определит. И. Ильф, Е. Петров. «Золотой теленок»

Кроме того в начале прошлого века состоятельные люди, наподобие господина Корейко, обнаружили лучшие формы хранения собственных состояний, нежели отливание золотых гирь. на данный момент российские кредитные организации предлагают своим клиентам пара вариантов работы с золотом и его производными.

ОМС – обезличенные железные квитанции. Максим Осадчий вычисляет ОМС (наровне с деривативами на золото) одним из самые предпочтительных вариантов инвестиций в золото. «С физическим золотом стоит связываться лишь на случай революции либо войны», – утверждает он.

С ним согласна Ирина Волис: она утвержает, что ОМС являются самым популярным инструментом, разрешающим инвестировать в золото, не заботясь о его физическом хранении.

ОМС – это «виртуальные квитанции», учет на которых ведется в кило(граммах) золота, растолковывает Волис. Доходы, полученные от повышения цены драгоценного металла на ОМС, подлежат налогообложению налогом на доходы физических лиц полностью по ставкам, предусмотренным статьей 224 Налогового кодекса. При закрытии ОМС у клиента имеется два варианта поведения: забрать средства в виде физического металла (слитки), заплатив еще 18% НДС, или взять финансовый эквивалент учтенного на счете металла.

ОМС предполагает возможность своевременного управления счетом, подчеркивает Волис: «Возможно и докупать (кило)граммы, возможно и выходить из инструмента в любую секунду, закрывая счет».

Не обращая внимания на повышенное, по сравнению с другими формами инвестиций, налогообложение доходов, вопрос о «скорой смерти» ОМС, согласно точки зрения Ирины Волис, поднимать преждевременно.

«Три года назад я открыл ОМС, взял хороший доход. Что дадите совет на данный момент? – задаёт вопросы специалистов участник конференции. – Фиксировать прибыль и выходить либо сохранять ОМС?» Согласно точки зрения Максима Осадчего, пока нет оснований ожидать разворота «бычьего» тренда в золоте. А вот Дмитрий Балковский рекомендует инвестору, в случае если у него нет в наличии физического металла, застраховаться либо «приобрести хотя бы мало на прибыли от ОМС».

слитки и Инвестиционные монеты. В случае если инвестор желает сделать долговременные защитные вложения, то лучше инвестиционных монет ему ничего не отыскать, уверен Дмитрий Балковский. «Они полностью ликвидны, на монеты нет НДС, и к тому же вам не нужно иметь дело с банками – в Москве полно дилеров», – уверяет специалист.

Основное – не хранить золото дома, отмечает Балковский.

Драгоценные металлы в физическом виде, согласно точки зрения Балковского – совершенный метод сохранения платежеспособности сбережений: «Израсходовав на приобретение золота $1 тыс. в 2001 году, на данный момент вы имели возможность бы собственный металл реализовать за $6 тыс.».

Беря монеты, старайтесь взять максимум металла за рубль, само собой разумеется, учитывая наряду с этим уровень качества изготовления, рекомендует специалист. Избегайте коллекционных, редких и тому аналогичных монет, если вы не нумизмат. Затевать вкладывать в них возможно с нескольких тысяч рублей, миллионов не нужно.

Инвестируя в слитки и в инвестиционные монеты, клиентам нужно осознавать вероятные неприятности, которые связаны с изюминками соблюдения и хранения мер безопасности, даёт предупреждение Ирина Волис. Она утвержает, что это крайне важно, поскольку мельчайшие повреждения быстро уменьшают цену слитков и монет, или делают их в принципе неликвидными. «Помимо этого, беря слитки и/либо монеты, клиент должен или платить банку за услуги хранения либо аренды ячейки, или оборудовать собственный жилье специально для этих целей», – утверждает Ирина.

Одна золотая монета «Георгий Победоносец» стоит приблизительно 12 000–13 000 рублей. Серебряные монеты стоят вдесятеро дешевле. Железные квитанции – это виртуальный металл, обязательства банка перед клиентом. «Лишь физическое золото вольно от обязательств, это актив, что не есть ничьим обязательством.

В периоды массовых дефолтов и кризиса принципиально важно быть свободным от чужих обязательств», – уверена Волис.

Монетарные квитанции. Таковой денежный инструмент, по словам Ирины Волис, предлагает банк «Глобэкс».

 «Монетарный счет» – это счет важного хранения в банке, на котором сохраняются инвестиционные монеты, – говорит Волис. – Услуга разрешает клиентам покупать и зачислять на собственный счет монеты из драгоценных металлов, наряду с этим предоставлена возможность эластичного управления купленными монетами – снятие их в физической форме (наличный вариант применения) и перевод со собственного счета на другие счета (безналичное применение)».

По словам Волис, на открываемые в банке «Глобэкс» монетарные квитанции налоговое законодательство в части НДФЛ не распространяется. «По сути это счет хранения/накопления драгоценных металлов, но не обезличенных, а в определенных монетах», – растолковывает Ирина.

«У «Глобэкса» уже имеется клиенты, каковые оценили преимущество «монетарного счета», – говорит Ирина Волис. – С одной стороны, как и ОМС, они не требуют дополнительных затрат на хранение, перевозку, соблюдение мер безопасности; с другой – в отличие от ОМС, отражающих, по сути, «виртуальные граммы» драгоценного металла на счете клиента, – монетарный счет разрешает хранить деньги в физическом золоте (в самая ликвидной его форме), и наряду с этим не тревожиться об их сохранности.

«Владею относительно хорошим доходом, представитель среднего класса. Желал бы часть собственных денег положить в драгметаллы. Как я могу это сделать, какие конкретно инструменты применять?

Речь заходит о средних суммах…» – не столь редкий тип инвестора, не так ли? Возможно, и вы, читатель, к нему относитесь?

«Имеете возможность приобрести золотые монеты на монетарном счете», – рекомендует таким инвесторам Ирина Волис. Она утвержает, что в июле «Глобэкс» собирается запустить новый вклад «Золотая формула», сочетающий в себе фиксированную доходность банковского депозита и дополнительный доход от инвестиций в драгоценные металлы: «Мы предложим его именно тем клиентам, каковые лишь присматриваются к инвестициям в золото и пробуют другие инструменты вложений».

Золотой век?

На земле целый род людской Чтит один кумир священный, Он царит над всей вселенной, Тот кумир – телец златой! Куплеты Мефистофеля (пер. с франц. П.И. Калашникова)

А сейчас мало пофантазируем. К каким экономическим последствиям для государств, согласно точки зрения специалистов, имел возможность бы привести таковой фантастический сценарий как возврат/переход экономически сильных государств к золотовалютному стандарту? Сохранятся ли наряду с этим экономические преимущества США?

минусы и Какие плюсы имеет Российская Федерация в таких сценариях?

Основной чёртом совокупности золотого стандарта есть то, что цена валюты остается стабильной если сравнивать с золотом, рассуждает Нейтан Льюис. Иначе говоря имеется «стабильные цены на золото». До тех пор пока совокупность, которую возможно назвать «золото-обменным стандартом» либо применять какой-либо второй термин, трудится, правильные ее подробности довольно не серьёзны.

Целью совокупности золотого стандарта есть создание валюты со стабильной ценой, поясняет Льюис. У золотого стандарта множество плюсов, либо, скорее, эта совокупность разрешает избежать многих потенциальных бедствий. Это то, как обязана трудиться капиталистическая экономика.

Одной из опасностей принятия совокупности золотого стандарта для таковой страны как Российская Федерация, согласно точки зрения Льюиса, сейчас есть то, что другие большие государства, к примеру США, Япония и еврозона, смогут продолжить собственные программы «шальных денег», другими словами обесценивания валюты. Это приведет к понижению этих валют относительно рубля, привязанного к золоту. Иначе говоря цена американского доллара может упасть с 27 рублей до 15 либо 10 либо кроме того 5 рублей.

Это возможно достаточно сложным с позиций торговли, поскольку Российская Федерация наводнена недорогим импортом. Иначе, русские заметили бы, что они смогут брать американские активы весьма дешево. Было бы лучше, если бы большие государства перешли на золотой стандарт совместно.

Российская Федерация может объединиться с Китаем в данной области, думает специалист.

Согласно точки зрения Максима Осадчего, переход на золотовалютный стандарт может произойти лишь из-за глобальной трагедии, которая отбросит человечество на десятки лет назад. Исходя из этого без шуток разглядывать подобные сценарии бессмысленно, уверен Осадчий.

Ирина Волис кроме этого не рассматривает возврата к золотому стандарту в хорошем виде: «Все-таки это прошедший век. Расплачиваться золотыми монетами вам не придется».

Вероятнее, по результатам глобального монетарного кризиса случится привязка главных валют к золотому обеспечению для обменных курсов и стабилизации цен, думает Волис. «В большинстве случаев, все валютные реформы производятся по окончании периода обесценивания ветхих денег… Делайте выводы, в чем хранить собственные накопления», – даёт предупреждение Ирина.

Возврат к политике золотого стандарта неосуществим никогда, уверен Владимир Сивашов. При всех его недостатках и достоинствах основная неприятность содержится в следующем: в экономике, выстроенной на базе золотого стандарта, гарантировалось, что любая выпущенная финансовая единица может по первому требованию обмениваться на соответствующее количество золота. «Выдержать в наше время требование о соответствии количества денежных средств в обороте физическому наличию золота фактически уже нереально из-за громадного количества бумажных денег, находящихся в обращении и уже давно не обеспеченных золотом, – растолковывает Сивашов. – Именно это и стало, еще в первой половине 70-ых годов двадцатого века, обстоятельством провала данной совокупности. Именно это делает неосуществимым применение таковой совокупности и по сей день».

Самый оптимистично по отношению к возможностям пришествия «золотого века» настроены Дмитрий Балковский и Александр Смирнов.

«Нет ничего фантастического в этом сценарии, – утверждает Балковский. – Достаточно взглянуть на статистику скупки металла центральными банками всей земли, сейчас и европейскими». Последствия, согласно точки зрения, Балковского, смогут быть следующие: «Финиш совокупности социального обеспечения в развитых государствах, в том виде как она существовала с конца Второй мировой, «холокост» среди финансистов, страховщиков, рекламщиков, маркетологов, консультантов и по большому счету всех бизнесов, сущность которых пребывает в перекладывании бумажек из стопки А в стопку Б и напротив, и отсутствие инфляции и стабильные цены».

Согласно точки зрения Александра Смирнова, в случае если мир возвратится к золотому стандарту, то нужно будет переиндексировать финансовую базу в настоящем времени эквивалентной цены на золото, которая будет равна примерно $6300 за тройскую унцию

Наряду с этим экономические преимущества США сохранятся по двум главным обстоятельствам: США остаются фаворитом по удельному весу и запасам золота ВВП в мире, думает Смирнов.

Основной выигрыш для России, согласно точки зрения специалиста, пребывает в том, что Российская Федерация возьмёт свободную валюту, поскольку цена рубля будет привязана к золоту, «и так будет нивелирован внешний фактор базисной цене рубля».

Увлекательные записи:

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: