Основы банковской аналитики. урок 6/1

      Комментарии к записи Основы банковской аналитики. урок 6/1 отключены

Урок шестой. Комплексный анализ активов коммерческого банка. 6/1. Определение активов. состав и Структура банковских активов.

Группы активов. // Инна Сорокина, специально для Bankir.Ru.

Как мы уже показывали в прошлых лекциях, первым шагом, разрешающим выяснить денежное состояние банка, есть анализ его пассивов, потому что как раз они определяют действия банка в части размещения средств в активы. Распознанные при формировании ресурсной базы тенденции смогут уже на ранних этапах (другими словами до проведения анализа активов) организовать представление об их структуре.

  Целью анализа активов банка есть оценка качества портфеля активов, в частности — степени их диверсификации, риска, доходности, срочности. Перед тем как начать урок анализа активов банка, нужно коротко пояснить, что такое активы (портфель активов) и активные операции, поскольку довольно часто эти понятия употребляются как взаимозаменяемые. Активы банка — это размещенные ресурсы, находящиеся у банка или в собственном владении, или привлеченные им на временной базе.

Приумножение активов банка осуществляется за счет проведения активных операций: выдача кредитов, инвестиционные операции  и другие активные операции, содействующие получению прибыли. Со своей стороны, активные банковские операции — это действия банка, при помощи которых они размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы в целях получения обеспечения и необходимого дохода собственной ликвидности.

Так, в случае если активы — это направления размещения денежных средств, то активные операции — это действия банка по размещению ресурсов, исходя из этого разбирать мы будем активы, но не активные операции. Портфель активов — это новое для русского банковской практики понятие, взявшее собственный развитие по окончании выхода в свет статьи Г. Марковица «Выбор портфеля». Под портфелем активов мы будем осознавать совокупность однородных сумок: кредитного, инвестиционного, торгового и т.д.

Другими словами это суммарные активы банка, каковые сгруппированы в разные сумки по показателю однородности, а совместно являются портфелем активов. В контексте данной лекции мы не будем делать различия между активами банка и портфелем активов, и будем применять их как синонимы (не смотря на то, что с позиций науки между ними имеется отличие). Анализ активов банка направляться затевать с обнаружения тенденций формирования активов финсектора в целом.

Такое изучение нужно, первым делом, чтобы распознать главные тенденции, каковые, возможно, будут прослеживаться и в разбираемом банке. Еще раз напоминаем, что для получения объективных оценок анализ нужно проводить от общего к частному, где под неспециализированным понимаются изучения финсектора, а частное — это анализ активов конкретного банка. Приведем пример анализа активов российского финсектора и дадим оценку его формированию.

Первым шагом в ходе анализа банковских активов есть изучение динамики их полных значений.   Итак, количества активов финансовой системы разрешают делать выводы о ее степени и величине влияния на экономическое развитие страны. В Российской Федерации количества активов финансовой системы представлены на рис.1.

Рисунок 1. Динамика количеств активов финансовой системы России (млрд.руб.) Как продемонстрировано на рисунке 1,  динамика активов имела хорошую направленность и, в случае если в 2004 г. их величина составляла 5576,4 млрд. руб, то на 1 января 2008 г. — 20121,5 млрд. руб., что на 260,8% больше начального в разбираемом периоде. Таковой рост разрешает делать выводы об активном развитии не только финсектора, но и всей экономики в целом, поскольку отражает спрос экономических субъектов на дополнительные ресурсы, обусловленный повышением количеств их спроса.

  Динамика темпов прироста суммарных количеств активов разрешает выяснить те периоды, в каковые активность банковских размещений была велика. Рисунок 2. Динамика темпов прироста банковских активов (%) Анализ разрешённых позволил определить, что самые быстрыми темпами банковские активы росли во время 2007-2008 гг., и составили в это время 44,2%.

Наряду с этим направляться подчернуть, что главной причиной роста величины активов стало активное повышение величины кредитного портфеля банков, что связано, первым делом, с ростом количеств потребительского кредитования. самый резкий скачок прироста банковских активов отмечается в 2005-2006 гг. и 2006-2007 гг., что разъясняется теми же обстоятельствами — деятельный рост потребительского кредитования.

Более объективным оценочным показателем активов банков есть относительный коэффициент, показывающий отношение банковских активов к внутреннему валовому продукту. Этот показатель разрешает выяснить, как экономические субъекты удовлетворены в собственных денежных потребностях. Динамика показателя отношения банковских активов к ВВП представлена на рис.3.

Рисунок 3. Динамика отношения банковских активов к ВВП (%) Анализ продемонстрировал, что покрытие экономики России банковскими активами имеет хорошую динамику, и к началу 2008 г. составило 61%. Хороший прирост позитивно характеризует развитие финсектора, но если сравнивать с развитыми государствами, где этот показатель достигает величины 120%, финансовая система России еще очень сильно отстает.

состав и Структура банковских активов разрешает выяснить главные факторы их роста либо понижения и распознать направленность деятельности банков. Совершим анализ активов отечественных банков по статьям (табл. 1), применяя отчетность банка России ( Обзор финсектора РФ (Интернет — версия)(.pdf)- выбор даты отчета). Таблица 1. Структурно — динамический анализ банковских активов.

Основы банковской аналитики. урок 6/1 Анализ продемонстрировал, что громаднейший количество в активах банков в собственности статье «прочие ссуды и Кредиты, всего»: на 1 марта 2008 г. ее количество составил 15 478, 0 млрд. руб., что на 245% больше, чем на 1 января 2005г. Как продемонстрировал анализ, главная часть в кредитном портфеле отечественных банков в собственности кредитам, размещенным фирмам нефинансового сектора экономики (более 90%).

Но громаднейшие темпы прироста имел портфель кредитов, выданных физическим лицам (повышение с 538,2 млрд.руб. на 01.01.2005 г. до 3 091, 8 млрд.руб. на 01.03.2008 г., либо на 474,5%). Следующей по количествам возможно назвать статью «Акции, купленные кредитными организациями, всего», которая на 1 марта 2008 г. была равна 2 383, 7 млрд. руб. Но ее удельный вес образовывает только 11,5% , в то время как кредитный портфель — 74,7%.

Наряду с этим направляться подчернуть, что удельный вес статьи «Акции купленные» имеет отрицательную динамику за разбираемые периоды: с 14,6% до 11,5%. Эта обстановка имеется следствие высокой степени неустойчивости фондового рынка, порождающей высокие риски для того чтобы рода вложений.

Разбирая структуру портфеля купленных ценных бумаг, возможно заявить, что на данный момент банки предпочитают вкладывать финансовые средства в долговые акции (облигации), каковые разрешают банку приобретать доход как от продажи цен и  разницы покупки (спекулятивный доход), так и в виде купонного дохода (инвестиционные доход появляется в том случае, в то время, когда банк удерживает полезную бумагу на балансе до погашения). Количество вложений в облигации имеет хорошую динамику:  в случае если на 1 января 2005 г. они составляли 725,4 млрд. руб., то к 1 марта 2008 направляться. —  1 722, 3 млрд. руб., что 137,1% больше.

Существенно меньшими являются вложения банков в акции: их количество равен 266,9 млрд. руб., либо 11,2% в суммарном портфеле купленных ценных бумаг. Эта обстановка имеется следствие высоких рисков, сопровождающих вложения в долевые акции. Портфель ценных бумаг русских банков по целям приобретения имеет следующую структуру (табл.

2) Таблица 2. Структурно — динамический анализ портфеля ценных бумаг (не учитывая векселей учтенных) Анализ разрешённых позволяет определить, что отечественные банки предпочитают вкладывать финансовые средства в акции для перепродажи, другими словами для получения спекулятивного дохода (дохода, появляющегося от кратковременного колебания цен на рынке, торговой маржи либо маржи дилера). К таким размещениям банка мы относим приобретение ценных бумаг, оцениваемых по честной цене через прибыль либо убыток, и ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи.

По данным Банка России, количество таких вложений в безотносительном выражении был равен на 1 марта 2008 г. 388,9+1542=1 930,9 млрд. руб., либо 90,5% к итогу. Инвестиционный портфель, включающий акции, удерживаемые до погашения, образовывает только 2,7%, что разрешает сделать вывод о том, что российские банки в основном выступают на рынке как спекулянты, а не как инвесторы. Портфель контрольного участия превышает по удельному весу портфель инвестиционных ценных бумаг и образовывает 6,7%.

В данном портфеле учитываются акции дочерних банковских организаций, каковые создаются ими для расширения собственного бизнеса, в большинстве случаев, в регионах; так прослеживается экспансия банков. Одной из серьёзных статей банковских активов являются активы мгновенной ликвидности, к каким относят финансовые средства, драгоценные металлы, счета в других банках и Банке  России.

Они имеют высокую значимость для банка, поскольку являются средствами, применяемые банком для погашения собственных кратковременных обязательств. Эти ресурсы являются для банка безрисковыми, но не приносят ему дохода, что в целом снижает доходность банковских операций.

Безотносительное значение для того чтобы вида активов на 1 января 2005 г. было равняется 1 119, 6 млрд. руб., либо 15,8%, но на 1 марта 2008 г. удельный вес данных статей активов снизился до 8,6% . Это говорит о том, что банки стараются разместить большой количество денег чтобы получить доход. В целом изучения разрешили распознать следующие тенденции: —         количество банковских активов растет, что разрешает положительно оценить развитие финсектора; —         финсектор не удовлетворяет потребности экономики в кредитных ресурсах, что показывает низкий коэффициент Активы/ВВП; —         громаднейшая часть в кредитном портфеле банков в собственности кредитам, выданным юридическим лицам; —         главная причина роста кредитного портфеля пребывает в повышении количеств потребительских кредитов; —         часть мгновенно ликвидных активов банков понижается.

Полученные в ходе изучения выводы разрешат применять их как некую сравнительную базу чтобы получить оценки активов конкретного банка. А так как каких-либо нормативных значений для структуры банковских активов не существует (а существуют только рекомендованные), то общебанковские тенденции идеально подойдут как база для целей оценки.

Главные направления анализа активов конкретного банка включают в себя, во-первых, изучения динамики безотносительных и относительных показателей; во-вторых, изучения структуры активов с целью оценки их диверсифицированности;  в-третьих, анализ доходности; в-четвертых, ликвидности активов и анализ рискованности.  Для изучения полных значений активов банка нужно выполнить следующие шаги: 1.      Выяснить количество и структурировать совокупные активы (другими словами осуществить их группировку по статьям).

2.      Выяснить величину нетто-активов (чистых активов).  1. анализ структуры  и Определение объёма совокупных активов Для структурирования активов направляться применять следующую классификацию: Несколько 1 . драгоценные металлы и Денежные средства (202, 203 (не считая пассивных квитанций 20309, 20310, 20313, 20314, 20321), 204).

Средства в кассе, включая банкоматы, пункты обмена валют, нужны банку с целью проведения всех текущих операций с клиентами, так, они снабжают ликвидность по всем требованиям клиентов по снятию наличности. Главная часть данных активов приносит относительно незначительный доход — рабочей группы за конвертацию и снятие наличности.

Иначе, банк несет большие затраты на создание инфраструктуры, обслуживающей кассовые операции банка — сертифицированные кассовые хранилища, сертифицированные кассовые узлы, банкоматы, броневики для перевозки наличности, ежедневная инкассация отделений банка, затраты на персонал касс, инкассаторов, текущий ремонт и т.д. С позиций степени риска, риск по остаткам в кассе минимален, по большей части он связан с перевозкой наличности, и с вероятными неточностями либо злоупотреблениями кассовых работников.

Несколько 2. Средства на корреспондентском счете в банке России (сч.30102) и корреспондентских квитанциях в других банках (сч.30104, 30106, 30110, 30114, 30118, 30119, 30125). Средства на корреспондентских квитанциях в Центральном банке снабжают платежи клиентов, подобные функции у средств на квитанциях в банках-резидентах, и банках-нерезидентах (валютные платежи клиентов) — они снабжают ликвидность по всем безналичным требованиям (платежам) клиентов.

Риск по средствам на квитанциях в Центральном банке фактически равен нулю. С позиций других банков, являющихся для данного банка расчетными (средства на квитанциях «ностро»), риск данных остатков связан с надежностью расчетного банка — к примеру, риск по остаткам у нерезидентов в свободно-конвертируемой валюте, размещенных в большинстве случаев в банках развитых государств с высоким интернациональным рейтингом, фактически минимален.

Что касается средств на квитанциях «ностро» в банках в России, то в большинстве случаев они кроме этого размещены в достаточно надежных банках и их риск довольно низок. Несколько 3. Необходимые резервы (сч.30202, 30204) включают средства, перечисляемые банком в Банк России на квитанции фонда необходимого резервирования. Эти активы не приносят банку доход и устанавливаются Банком России с целью регулирования неспециализированной ликвидности финансовой системы страны и контроля финансовых агрегатов.

Величина данных размещений не зависит от самого банка, поскольку жестко регламентируется Банком России в виде процента отчислений от общего объема привлеченных средств.   Несколько 4. депозиты и Кредиты вторым банкам (сч.319, 320 (не считая 32015), 321 (не считая 32115), 322 (не считая 32211), 323 (не считая 32311), 324 (не считая 32403)) объединяют средства, каковые банк размещает в других банках на возвратной и платной базе.

Межбанковские кредиты в наше время, в большинстве случаев, имеют минимальный доход, степень их риска обусловлена наличием проверенной совокупности установления лимитов на банки-агенты. В случае если риск-менеджмент в банке имеет большой уровень, можно считать, что эта несколько активов высоколиквидна — главная часть межбанковских кредитов весьма «маленькие», так именуемые кредиты overnight, выдаваемые вчера днем и возвращаемые на следующий сутки с утра.

Одновременно с этим, рынок МБК несет в себе своеобразные риски — определенную нестабильность, связанную с трансформацией ставок. При происхождения кризисной обстановке все операции смогут быть свернуты в течение одного дня.

Исходя из этого, в случае если часть нетто-активов, размещенных в межбанковские кредиты (с учетом забранных кредитов, т.е. отличие между размещенными и забранными кредитами), превышает 15-20 % от чистых активов, банк подвергается повышенному риску, связанному с возможностью иметь невыгодную позицию при происхождения кризиса на рынке МБК. Эта статья присутствует в балансах фактически всех банков, т.к. нужна для поддержания прямых деловых взаимоотношений с другими банковскими организациями.

Несколько 5. Кредиты клиентам (сч.441 (не считая 44115), 442 (не считая 44215), 443 (не считая 44315), 444 (не считая 44415), 445 (не считая 44515), 446 (не считая 44615), 447 (44715), 448 (не считая 44815), 449 (не считая 44915), 450 (не считая 45015), 451 (не считая 45115), 452 (45215), 453 (не считая 45315), 454 (не считая 45415), 455 (не считая 45515), 456 (не считая 45615), 457 (не считая 45715), 458 (не считая 45818)). Под ними понимаются средства, каковые размещены клиентам — юридическим и физическим лицам в виде кредита. Являются наименее ликвидными активами банков.

Следовательно, чем выше часть кредитного портфеля, тем выше доходность его операций, но и выше риск ликвидности банка. Несколько 6. Купленные долговые, долевые векселя и ценные бумаги других эмитентов (сч.501 (не считая 50120, 50121), 502 (не считая 50219,50220,50221), 506 (не считая 50620,50621), 507 (не считая 50719, 50720, 50721), 512 (не считая 51210), 513 (не считая 51310), 514 (не считая 51410), 515 (не считая 51510), 516 (не считая 51610), 517 (не считая 51710), 518 (не считая 51810), 519 (не считая 51910)). Включает вложения коммерческого банка в облигации, акции, векселя.

Наряду с этим в данной группе учитываются лишь облигации и те акции, каковые куплены для предстоящей перепродажи. Несколько 7. Долговременные инвестиционные вложения (503 (не считая 50319), 601 (не считая 60105), 602 (не считая 60206))- объединяют инвестиции в уставные фонды юрлиц в форме долевого участия и в форме вложений в вложения и дочерние компании в долговые акции в виде инвестиций. Несколько 8. нематериальные активы и Основные средства (сч. 604 (не считая 60405) минус 606, 607, 608, 60901 минус 60903, 610).

Эта несколько объединяет вложения, каковые нужны для функционирования самого банка как хозяйствующего субъекта. Особое внимание направляться выделить счету 61011. На счете № 61011 «Внеоборотные запасы» учитывается имущество, купленное в следствии осуществления сделок по соглашениям отступного, залога до принятия кредитной организацией ответа о его реализации либо применении в собственной деятельности.

Иными словами, возможно заявить, что при погашения кредита за счет отступного на счете 61011 отражается полученное согласно соглашению залога имущество, перешедшее в собственность банка. Банк — не промышленное предприятие, ему требуется не так много материальных ресурсов, исходя из этого значительные остатки на данных квитанциях в обязательном порядке должны привлекать внимание аналитиков, поскольку говорят о том, что банк имеет неприятности с качеством кредитного портфеля, в следствии чего должен забирать залоги клиентов.

Несколько 9. Другие активы включают активы баланса, каковые не нашли собственного отражения в прошлых группах. Классификация активов на эти группы разрешает совершить анализ и оценить степень диверсификации портфеля банковских активов. Перед тем как начать анализ активов по степени диверсификации, направляться дать ей определение.

Диверсификация — это распределение банком вкладываемых в экономику капиталов между разнообразными объектами с целью понижения риска утрат и в надежде взять более большой доход. Диверсифицированными будут именоваться активы, равномерно размещенные в разные направления. Недиверсифицированными — активы, в структуре которых какая-либо одна из групп будет занимать более 50%.

Диверсификация как  инструмент понижения банковских рисков есть крайне важной чёртом деятельности банка, так когда наличие разных направлений вложений ресурсов в структуре может предохранить банк от системных и рыночных рисков. Изучение структуры совокупных  активов направляться затевать с обнаружения тенденций количества активов в динамике и определения обстоятельств данной динамики.

Как показывает в собственной работе Котина О.В., и с чем мы согласимся:  «при оценке полного трансформации величины активов банка за период их повышение может свидетельствовать: —        о наращивании банком количеств активных операций за разбираемый период — хорошая тенденция (+); —        о расширении направленности вложений средств банка (развитие новых для банка видов активных операций) — хорошая тенденция (+); —   об повышении размера имущества банка — «утяжеление» структуры активов банка за счет роста неликвидных активов  — негативная тенденция (-). И, напротив, к обратным последствиям может приводить уменьшение активов банка». Вот так, к примеру, выглядит динамика количеств активов банка Х.

Рисунок 4. Динамика активов Банка Х  (ЗАО) Как продемонстрировал анализ, динамика активов банка имела хорошую направленность, что говорит о росте банковского влияния на рынке. Особенно высокие темпы прироста наблюдались во время с 2006-2007 гг., каковые составили 98,7%, что соответствует тенденциям развития российского финсектора.

Возможно высказать предположение, что рост активов Банка Х связан с повышением его влияния на региональных рынках, что разрешило банку быстро увеличить клиентскую базу банка. С целью определения обстоятельств трансформации активов банка направляться распознать те группы активов, чьи темпы прироста либо понижения были большими в разбираемый период; особенно это относится  групп активов с громаднейшими долями в структуре.

Серьёзным в ходе проведения анализа есть коэффициент концентрации Кк. рассчитываемый по формуле: Аn — несколько актива; СА — совокупные активы. Коэффициент концентрации показывает, какую долю занимает та либо другая несколько в активе баланса банка. Чем большая величина коэффициента концентрации по той либо другой группе взята при расчете, тем более рискованной считается деятельность банка.

 По методике Суховой Л.Ф. оптимальной согласится следующая структура активов банка: 1.      Высоколиквидные активы, в числе которых — финансовые средства, все корреспондентские квитанции, средства в фонде необходимых резервов (ФОР) — коэффициент концентрации около 0,3. 2.      Предоставленные кредиты и размещенные депозиты —  Кк = 0,4. 3.      Все вложения в акции — не более Кк= 0,10-0,12. 4.      нематериальные активы и Основные средства — Кк = 0,17-0,18.

5.      Другие активы — Кк не более 0,2.   В целом по величине коэффициента концентрации возможно сделать следующие выводы: 1. В случае если в разбираемом банке отмечается рост коэффициента концентрации групп «Средства и» Денежные «средства на корреспондентских квитанциях», то возможно сделать вывод о том, что банк, придерживаясь осмотрительной политики ведения деятельности, сохраняет собственную мгновенную ликвидность, но теряет доходность операций.

2.  Часть кредитов в портфеле активов банка не должна быть менее 40%, но и не должна быть больше 60-65% валюты баланса (в зарубежной практике возможно значение  не меньше 80%). , если отмечается повышение значения коэффициента концентрации группы 4 «депозиты и Кредиты в других банках», то это говорит о том, что, во-первых, этот банк имеет четкую специализацию и ограничивает собственную деятельность на рынке ссудных капиталов; во-вторых, степень рискованности банковских операций возрастает в следствии понижения диверсификации активов.

В структуре кредитного портфеля особенно внимание направляться выделить межбанковским кредитам, поскольку они несут для банка определенный риск, в особенности в кризисное время. При анализе нужно вычислить есть ли банка чистым нетто-кредитором, что лучше для денежного состояния банка, либо нетто-дебитором.

С целью таковой оценки нужно вычислить отличие между количеством размещенных на межбанковском рынке средств (МБКр) (сумма квитанций 30110, 30114, 30115, 30118, 30119, 319, 320 (не учитывая 32015), 321 (не учитывая 32115), 322 (не учитывая 32211), 323 (не учитывая 32311)) и привлеченными банком на межбанковском рынке ресурсами (МБПо) (расчет данной величины представлен в Уроке 5 данного цикла лекций.  Оценка участия банка на рынке межбанковских кредитов проводится с применением формулы: , если взят хороший итог, то банк считается чистым нетто-кредитором; в обратном случае, если итог отрицательный, то банк оценивается как чистый нетто-дебитор.

3.  Часть вложений в акции обязана пребывать в пределах 20-25% активов банка, но не более 25%. В целом главными доходоприносящими банковскими вложениями являются кредитные и инвестиционные вложения (несколько 5 и частично 7), вложения в акции (несколько 6), исходя из этого их совокупный удельный вес обязан быть больше 70- 80% всего портфеля активов банка.

  В случае если среди данных групп отмечается большое превышение какой-либо из них, то делается вывод о том, что деятельность банка в вопросах размещения есть слабо диверсифицированной, что может привести к негативным последствиям в следствии рыночных кризисов. 4.   , если возрастает значение коэффициента концентрации группы 8 «нематериальные активы и Основные средства», возможно сделать вывод о том, что банк размещает собственные средства в низколиквидные безвыгодные активы, что, без сомнений, скажется на уровне доходности его операций.

Эти вложения в банке являются непроизводительным активом, исходя из этого их удельный вес в общем количестве актива не должен быть больше 20%. Но направляться подчернуть, что вложения подобного рода банку нужны для поддержания собственного имиджа на рынке.

Большие вложения для того чтобы рода разъясняются тем, что банковская услуга нематериальна, т.е. неосязаема по собственной природе, и для привлечения потребителя крайне важны вложения в строения банка, его внутреннее и внешнее оформление, в продукцию маркетингового характера и т.д. 5. Несколько  «Другие активы» объединяет в себе средства на активных квитанциях для расчетов, лизинг, требования к дебиторам и т.д.

, если в активе банковского баланса отмечается повышение коэффициента концентрации средств данной группы, либо его значение есть громаднейшим среди других, то это говорит о наличии неэффективной стратегии развития данного необходимости и банка принятия соответствующих мер в кратковременной возможности, поскольку иное может привести к падению доходности банка, и в возможности к закрытию банка. Продолжение направляться.

Сергей Федосов рассказывает про анализ банков


Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны:

  • Банковские диалоги-2014

    В Сочи завершился 12-й интернациональный банковский форум «Банки России – XXI век». На протяжении совещаний форума выступили представители Банка России,…

  • Обзор банковского законодательства за неделю с 13 по 19 июня 2005 г.

    Отражены главные трансформации в нормативных актах, используемых в банковском деле, например, ЦБ разъяснены вопросы применения банковских карт,…

  • Почему отказывают в ипотеке

    Заявка на ипотеку: что необходимо знать, дабы избежать отказа 10 апреля 2013 Ипотека для многих россиян есть единственным методом купить собственное…

  • Уральский банк реконструкции и развития вклады

    Как подобрать вклад, что будет трудиться на собственного хозяина? Для этого нужно выбрать верный банк. развития и Уральский банк реконструкции предлагает…