Золотая лихорадка

      Комментарии к записи Золотая лихорадка отключены

Золотая лихорадка

Спрос на драгметаллы в Российской Федерации превысил предложение по некоторым направлениям уже многократно. // Сергей Артемов. Коммерсантъ — Банк от 07.06.2007 г.

Спрос на драгметаллы в Российской Федерации превысил предложение по некоторым направлениям уже многократно. на данный момент приобретение золота, серебра, палладия и платины безналом и слитками, инвестиционных и памятных монет есть не только более надежной альтернативой вкладам, но и в связи с ростом цен на золото приносит хороший спекулятивный доход. Вопрос изучал обозреватель Ъ-Банка СЕРГЕЙ АРТЕМОВ.

Согласно данным GFMS, наибольшей аналитической компании на рынке драгметаллов, всемирный спрос на золото в 2006 году вырос на 22% если сравнивать с прошлым годом и достиг рекордных $65 млрд. Золото в прошедшем году подорожало на 23%. Спрос со стороны инвесторов вырос в физическом выражении на 7% (до 637 т) и на 45% – в долларовом за счет Exchange Traded Funds и схожих фондов, цена которых привязана к золоту. Спрос со стороны производителей драгоценностей повысился в прошлом году на 14% – до рекордных $44 млрд.

И в течение последних трех месяцев 2007 года рынки и инвесторы ювелирной продукции показали устойчивый спрос на драгметаллы. Прогноз спроса на золото на первое полугодие этого года GFMS хорош, но аналитики компании отмечают, что, в случае если на рынке опять будет наблюдаться волатильность, ювелиры снизят закупки.

Зарубежные монеты довольно часто стоят в Российской Федерации существенно дешевле, чем, например, в Германии, Швейцарии либо Англии

Обезличенный металл

В Индии, Китае, в арабских государствах в целях сбережений традиционно отдают предпочтение физическому золоту, а в Соединенных Штатах, государствах ЕС драгоценные металлы в качестве инвестиционного и денежного инструментов употребляются в так именуемом обезличенном (безналичном) виде. Российский розничный рынок предпочел обезличенный путь, и этому полностью содействует Сбербанк России, что выстроил корреспондентскую сеть в стране.

Все отличие ОМС (обезличенного железного счета) от простой сберкнижки пребывает в том, что вместо рублей в нем записаны граммы золота, серебра, платины и палладия. Операции по приобретению металла совершаются по ежедневной котировке банка в две стороны – продажа и покупка. За курсом котировок возможно следить на сайте банков либо деловых порталах в сети. Открытие, закрытие и ведение счета в ведущих банках бесплатны.

Чтобы стать полноправным участником рынка драгметаллов, достаточно заплатить 12 руб., дабы приобрести 1 г серебра. У банков–фаворитов рынка драгметаллов ограничений в приобретении нет. В некоторых банках, дабы отсечь небольших клиентов, устанавливается минимальный лимит (к примеру, 100 тыс. руб.).

Согласно точки зрения помощника директора управления валютных и неторговых операций Сберегательного банка Владимира Корытковского, серьёзным преимуществом приобретения через ОМС есть удачная цена. К примеру, 1 г золота в мерных слитках стоит 808 руб., а через ОМС на треть дешевле – 532 руб., потому, что в его цену не входят НДС в 18%, затраты на изготовление, перевозку, хранение металлов, приобретение дорогого особого весового оборудования. Котировка по ОМС максимально приближена к цене на интернациональных рынках драгметаллов, прежде всего к английскому фиксингу.

Операции по ОМС отличаются доступностью и простотой. В Москве эту бесплатную услугу предлагают 500 из 700 отделений Сберегательного банка, и ведущие банки страны. И реализовать возможно любое количество драгметалла, а не строго определенное, как при продаже мерного слитка.

Операции по ОМС занимают мало времени. При их совершении обладателю счета не требуется переносить, перевозить, хранить слитки,– говорит начотдела операций с валютными ценностями и драгметаллами Сберегательного банка Владимир Григорьев. Безналичный металл более ликвиден, чем монеты и слитки, операции с ним легко проводить, его возможно в любую секунду обналичить либо перевести в второй актив.

Но данный продукт не для ленивых инвесторов. Необходимо пристально смотреть за котировками курса. Если бы инвестор приобрел 1 января 2006 года слиток золота в 1 кг и реализовал его 31 декабря, то годовой доход составил бы 5%. А вот если бы он смотрел за котировками и верно входил и выходил, то доходность составила бы 62% годовых,– растолковал Корытковский.

Глава департамента драгметаллов НОМОС-банка Елена Магера уверен в том, что для операций с ОМС физическим лицам нужно иметь хорошую выдержку. Цена драгметаллов может как расти, так и скоро падать. Время от времени частные инвесторы паникуют, не выдерживают колебания направлений и смогут реализовать либо приобрести драгметаллы по невыгодной цене. Попытки получить на ОМС скоро, месяца за три, время от времени заканчиваются неудачей.

Но в долговременной возможности приобретение драгметаллов удачна,– додаёт Магера.

По причине того, что цены на драгметалл исторически растут. К примеру, во второй половине 90-ых годов двадцатого века тройская унция золота (31,103 г) стоила $250, а на данный момент $650. Другими словами за семь лет цена на золото выросла практически в три раза.

Ведение ОМС имеет и неудобства для клиента. К примеру, при изменении и переезде прописки нельзя перевести собственный счет в второй город либо отделение банка. Обычно при смене постоянного места жительства нужно закрыть счет, взять деньги и приобрести безналичный драгметалл по новому адресу.

Имеется неприятности и со сменой локо (совершения операции): при обслуживании счета обладатель привязан к одной точке, другими словами не имеет возможности в удаленном доступе поручить, доверенность. Как пояснили банкиры, процент на ОМС не начисляется, потому, что за ведение и открытие счета не берется рабочая группа, к тому же рост цены золота опережает доходность по процентам.

В случае если раньше иметь ОМС имели возможность себе позволить лишь состоятельные люди, то на данный момент эта банковская услуга стала демократичной. Дабы открыть счет, необходимо приобрести всего 1 г драгметалла. За последние два года граждане распробовали продукт: отсутствие рисков потери при хранении, передаче наследства, дарении, подделки.

на данный момент лишь на остатках 100 тыс. ОМС Сберегательного банка находится около 20 т золота. Больше всего ОМС открыто в городах и Москве Центральной России, а также в Поволжье и на Урале.

Фото: ЮРИЙ МАРТЫНОВ
на данный момент инвесторы смогут приобрести в мерных
слитках золото весом С 1, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500 г, 1 кг. Цена 1 г мерного золота образовывает 808 руб.

Мерные слитки

Слитки составляют не более 10% в мировом годовом обороте драгоценных металлов на рынке. на данный момент в Российской Федерации инвесторы смогут приобрести в мерных слитках золото (1, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500 г, 1 кг), серебро (1, 100, 250, 500 г, 1 кг), платину (10 и 50 г). Цена продажи 1 г мерного золота образовывает 808 руб., 100 г серебра – 1540 руб., 10 г платины – 13 290 руб.

По национальному стандарту на российских золотых мерных слитках должны быть необходимые реквизиты: наименование металла, его масса, проба 999,9, клейма Российская Федерация и завода-изготовителя. форма и Вес слитка стандартом выяснены, но по согласованию клиента с заводом-изготовителем мерные слитки золота смогут быть размеров и других форм, другими словами фактически любых.

Банки берут наличный металл напрямую у недропользователей в Магаданской области, Якутии, Приангарском и Красноярском краях, каковые реализовывают его через аффинажный завод. Чем мельче мерный слиток, тем больше затрат на его изготовление.

Согласно точки зрения банкиров, обладателям слитков кроме котировок на биржах драгметаллов необходимо весьма пристально следить и за курсом американского доллара, ответственными геополитическими событиями, стихийными бедствиями. Дело в том, что падение американского доллара, стихийные бедствия и крупные войны, в большинстве случаев, приводят к росту цены на золото.

Во-первых, чем ниже цена американского доллара, тем выше цена товара. Во-вторых, падение американского доллара говорит о проблемах американской экономики, которая есть самой большой в мире, исходя из этого инвесторы стараются переложить собственные активы на более спокойные рынки. А золото всегда было негромкой гаванью для частных инвесторов,– растолковывает господин Корытковский.

Платина, палладий и серебро более технические металлы. Они растут в цене, в то время, когда на них громадный спрос среди производителей. К примеру, недавно платина подорожала по окончании происхождения острого недостатка на палладий: ведущий всемирный производитель палладия Норникель не имел возможности получить от правительства России квоты на экспорт этого металла.

А серебро подорожало по окончании того, как Китай быстро увеличил количества производства фотопленки.

Приобретение мерных слитков имеет один большой недочёт – необходимую уплату НДС (18%). Согласно точки зрения госпожи Магеры, при отмены НДС с физлиц торговля слитками возьмёт развитие. Многие клиенты не прочь приобрести мерные слитки и хранить их дома либо в депозитарии, но необходимость доплаты НДС отбивает у них всю охоту. Напомним, что количество отделений, реализовывающих слитки, в десять раз меньше, чем ведущих ОМС. Помимо этого, не все пункты, каковые реализовывают слитки, смогут их приобрести.

К примеру, самый большой в стране продавец Сбербанк в Москве имеет больше 60 точек продаж и лишь 30 точек приема слитков. К тому же экспертиза металла при приеме займет далеко не пять мин..

При продаже утратившего товарный вид слитка специалист банка вправе назначить скидку. Исходя из этого в банках существует цена приобретения слитка хорошая (без скидки) и удовлетворительная. За год при добыче по стране около 180 т золота лишь Сбербанк закупает на первичном рынке каждый год около 20 т золота, которое продается населению, коммерческим банкам и вывозится за предел.

Больше всего мерных слитков берут в Москве, Петербурге и на Северном Кавказе.

Как пояснил Владимир Григорьев, ввозить в Россию слитки либо монеты физическим лицам не для коммерческих целей возможно в пределах неспециализированных норм ввоза имущества. А вот при вывозе из России драгоценных металлов в слитках либо в монете не следует проходить по зеленому коридору, потому, что в обязательном порядке заполнение таможенной декларации о вывозимых драгметаллах. Наряду с этим нужно иметь документы, подтверждающие цена транспортируемых через границу сокровищ.

Добавим, что если вы желаете перевезти монету, которой более 50 лет либо она имеет историческую сокровище, то нужна и соответствующая справка Федерального агентства по культуре.

По неспециализированному точке зрения специалистов, мерные слитки – самый консервативный и безрисковый продукт. Начотдела операций с драгметаллами Банка Москвы Вячеслав Васильев отмечает, что наличным металлом, как и инвестиционными монетами, в качестве объекта сбережений пользуются по большей части те, кто не доверяет банковской совокупности и стране. Мерные слитки по большей части берут люди, привыкшие для различных целей постоянно иметь под рукой наличные драгметаллы.

Не смотря на то, что сейчас среди богатых людей входит в моду обычай дарить мерное золото и платину на праздничные дни,– уточняет Владимир Корытковский. Банки это учли и реализовывают сейчас слитки не в целлофане, а в подарочной упаковке.

Фото: ЮРИЙ МАРТЫНОВ
Сейчас золотая монета Георгий Победоносец номиналом 50 руб. довольно часто употребляется отечественными предпринимателями как уникальный сувенир на протяжении переговоров с партнерами из зарубежных стран

Георгий на память

Инвестиционные монеты выпускаются громадными тиражами, и этим они отличаются от памятных монет, тираж которых ограничен. В отличие от памятных монет у инвестиционных отсутствует зеркальная поверхность, а изображения и надписи имеют однообразную фактуру. В отечественных банках возможно приобрести монеты, производимые как Нацбанком, так и зарубежными монетными дворами.

самые известными русскими инвестмонетами являются серебряный Соболь номиналом 3 руб., золотой червонец Сеятель и выпущенная за ним золотая монета номиналом 50 руб. Георгий Победоносец.

Инвестиционные монеты покупаются для перепродажи и являются денежным инструментом, другим рублям и матрасным долларам, вкладам, вложениям на фондовом рынке. В любую секунду обладатель инвестиционной монеты, дождавшись роста цен на собственный драгметалл, может прийти в банк, что совершает операции с драгметаллом, предъявить монету к реализации и взять дополнительный доход.

Эта услуга особенно занимательна людям, каковые постоянно хотят иметь под рукой на тёмный сутки ликвидный актив. Сейчас Победоносец довольно часто употребляется отечественными предпринимателями как уникальный сувенир на протяжении переговоров с партнерами из зарубежных стран.

Как выделил начотдела разработки банковских продуктов и тарифов банка Глобэкс Вячеслав Свиреденко, операции с инвестиционными монетами не подлежат обложению налогом на добавленную цена, что делает их цену приближенной к цене содержащегося в них драгоценного металла. На их цену воздействуют не только котировки драгметалла, но и курс американского доллара. Елена Магера подчернула, что инвестмонету возможно реализовать в любом городе.

Исходя из этого приобретение инвестмонет – проверенный временем инструмент долговременных инвестиций.

Только ограниченное число банков не только реализовывают инвестмонеты, но и каждый день устанавливают котировку на их приобретение. Кое-какие банки устанавливают ограничения на количество инвестиций. Заявки на инвестмонеты и памятные монеты в стране мы удовлетворяем лишь на четверть. Кстати говоря, с годами нумизматическая сокровище последних возрастает в разы, и реализовать их позднее возможно будет с громадной пользой,– подмечает господин Корытковский.

Памятный полет Конкорда

В Российской Федерации рынок памятных монет начал образовываться не более пяти лет назад, и в случае если сказать о русских монетах, то уровень цен на них приблизительно соответствует ценовым уровням в государствах с в далеком прошлом организованными нумизматическими традициями. С 2003 года зарубежные монеты в страну начал ввозить Сбербанк. Другие банки об этом лишь грезят.

Примечательно, что обычно зарубежные монеты стоят в Российской Федерации существенно дешевле, чем, например, в Германии, Швейцарии, Англии, вторых центрах коллекционирования. Серию из 13 серебряных монет, посвященных истории мирового самолетостроения, либо, к примеру, монеты греческой серии, выпущенной в память о прошедшей в Афинах летней Олимпиаде, возможно приобрести в филиалах Сберегательного банка в Москве на 30-45% дешевле, чем в Берлине либо Париже.

Памятные монеты изготавливаются способом, разрешающим взять на поверхности монеты чистое зеркальное поле, матовое надписи и рельефное изображение. В отличие от мерных слитков памятные монеты различной ценовой и весовой категории возможно приобрести практически в любом отделении банка.

Согласно точки зрения Вячеслава Свиреденко, главным преимуществом памятных монет есть их неповторимый дизайн. Серии, производимые малыми тиражами, машинально попадают в разряд редких и покупают нумизматическую сокровище. К примеру, недавно были выпущены 34 золотые монеты Конкорд, посвященные последнему полету этого самолета.

Они продавались от $100 тыс. и выше. Одна такая монета была реализована и в Российской Федерации.

Наличие в монетах драгметалла играется отнюдь не решающую роль. Драгметалл в стоимости редкой монеты может составлять не более 15-20%. Цена памятной монеты зависит от тиража, тематики серии, качества чеканки и растет с годами. Но бывают и исключения.

К примеру, серебряная монета в 1 кг продавалась пять лет назад за 15 тыс. руб. на данный момент ее возможно встретить у нумизматов за 60-70 тыс. руб. Лучшие образцы больше одного дня в лавках нумизматов не задерживаются.

Диапазон стоимостей – от 500 до 10 миллионов рублей.

По словам Вячеслава Свиреденко, памятные монеты значительно чаще применяют как полезный и уникальный презент. Разнообразие тематики разрешает подобрать монету к любому случаю: они смогут быть посвящены мастерству, географии, культурным и историческим событиям, юбилейным датам, выдающимся личностям, растительному миру и животному, спорту и научным открытиям.

В качестве подарка на сутки рождения берут монеты серии Символы зодиака, а к Новому году – монеты серии Лунный календарь с изображением животного–знака года. В прошедшем сезоне были выпущены монеты в 10 кг золотом и серебром. В этом ЦБ собирается выпустить золотую монету в 100 кг золота. Громадным успехом пользуются серии, посвященные годовщине выхода и старинным автомобилям романа о Шерлоке Холмсе,– говорит господин Корытковский.

Рост количества продаж специалисты связывают с ростом цен на серебро и золото. В следствии инвесторы раскупили огромное количество монет. За 2006 год лишь Сбербанк реализовал 734 тыс. монет.

Каждый год количество продаж инвестиционных и памятных монет растет на 10-15%. Русских монет не достаточно. Они, в большинстве случаев, производятся маленькими тиражами – до 10 тыс штук. К тому же Банк России очевидно не удовлетворяет спрос по тематике.

Российские монеты однотипные, редко бывают биметаллическими. Отечественный потребитель делается более требовательным к товару, а также к монетам. Спрос, по отечественным расчетам, превышает предложение в четыре раза. Чтобы увеличить ассортимент, насытить рынок, мы заключили контракты с 30 государствами.

В ассортименте на данный момент находится около 400 памятных монет,– говорит господин Корытковский. По заказу Сберегательного банка согласно соглашению роялти зарубежные монетные дворы с радостью чеканят серии памятных монет. Очень выделяются цветные монеты со вставками из полудрагоценных камней и голограммами.

Банки стараются учитывать запросы клиентов. Лучшие образцы отбираются на интернациональных выставках.

Напомним, что памятные монеты, имеющие уровень качества чеканки пруф, требуют особенного обращения. Отпечаток пальца либо второй недостаток на зеркальной поверхности монеты снижает ее цена. Дабы избежать следов окисления на драгметалле, такие монеты хранят в пластиковых капсулах. Согласно точки зрения специалистов, дабы инвестировать средства в памятные монеты, нужно знать особенности нумизматического рынка.

Монеты значительно чаще берут в Москве, в Центральной России и на Северном Кавказе.

Горюче-смазочный материал

На розничном рынке драгметаллов существует и пятый денежный инструмент – займы в золоте. Но физические лица доступа к нему не имеют. Им смогут пользоваться ювелирные фабрики, предприятия, создающие медоборудование, и недропользователи, каковые в силу последовательности обстоятельств предпочли их кредитам.

Схема получения золотого займа несложна. К примеру, ювелирный завод приобретает металл с зачислением на ОМС, позже снимает его в физической форме и отправляет на производство, изготавливает из него драгоценности, а через год гасит заем. В случае если клиент забрал 100 кг золота, то обязан и вернуть не деньги, а те же 100 кг.

В случае если цена на золото в мире упала, то он окажется в громадном выигрыше.

Займы в драгметаллах кроме этого занимательны недропользователям. Вырученные деньги тратятся на закупку ГСМ, работы по подготовке, заработный фонд, а после этого, в то время, когда добыты драгметаллы, через ОМС происходит погашение в натуральном выражении. В прошлом году данной услугой воспользовались 877 компании, что в два раза больше, чем в 2005 году,– поведал господин Корытковский.

Он утвержает, что ставка по вкладам в драгметалле в среднем ниже финансовых кредитов вдвое и колеблется в районе 5% годовых.

Пенсионное бесправие

Российский розничный рынок драгметаллов совсем юный – ему всего 10 лет, и по количеству он меньше внутренних рынков таких государств, как, к примеру, США, Германия, Франция, Китай и Швейцария. Но темпы развития русского рынка высоки.

Главное положение на рынке золота (за исключением займов) занимает Сбербанк – больше 8,5 тыс. его филиалов и их структурных подразделений предлагают розничным клиентам разные продукты в драгоценных металлах. Ведущие позиции на рынке золота занимают кроме этого Газпромбанк, Банк Москвы, НОМОС-банк, Росбанк, ВТБ, банк Альянс, Ланта-банк, Ханты-Мансийский банк. Большая часть из них главную прибыль приобретают с кредитов недропользователям, а не с продажи драгметаллов населению.

К сожалению, борьба на розничном рынке понижается, потому, что другие банки, не связанные с добычей, производством, промышленным потреблением драгметаллов, не вычисляют данный рынок занимательным для себя. Часто комбанки, дабы поддержать имидж, заявляют о том, что ведут операции на рынке драгметаллов, но на практике совершают единичные операции для отдельных клиентов. Такое положение дел, и низкий уровень межбанковской борьбе на розничном рынке драгметаллов, согласно точки зрения опрошенных специалистов, без шуток сдерживают его развитие.

Что касается потенциала институциональных инвесторов на внутреннем рынке драгоценных металлов, то его реализация осложнена существующими пробелами в законодательстве, которое разглядывает драгоценные металлы традиционно, другими словами в их физической форме (в слитках, гранулах, изделиях и т. п.). Вопросы оборота обезличенного (безналичного) драгметалла законодательством не охвачены.

По данной причине отсутствует доступ к ОМС как перспективному денежному инструменту, к примеру, для пенсионных фондов, страховых компаний. Для сравнения: наибольшие американские пенсионные, хеджинговые фонды, инвестиционные, страховые компании держат в золоте до 30-40% собственных активов, а в периоды кризисов и больше. Это разрешает им существенно снижать риски утрат от работы на денежных, фондовых, валютных, товарных рынках.

В условиях развитого розничного рынка драгоценных металлов личный инвестор при определении доли инвестиций в драгоценные металлы в собственном инвестпортфеле ориентируется на текущее состояние доли золота в золотовалютных резервах страны: чем больше эта часть, тем выше интерес частных инвесторов к вложениям в драгметаллы. Часть золота в российских ЗВР, в отличие от других государств, пока мала и образовывает менее 2,5% (чуть больше 400 т).

Не смотря на то, что, согласно точки зрения господина Васильева, оптимальным было бы 15%. Так что русскому розничному рынку драгметаллов имеется куда расти.

По оценке Глобального золотого совета (World Gold Counsil, WGC), первое место по количеству запасов золота в госрезерве в собственности США – 8136 т (67,5% в общем количестве ЗВР), после этого следуют Германия – 3428 т (52,4%), МВФ – 3217 т, Франция – 2857 т (59,3%), Италия – 2452 т (59,4%), Швейцария – 1290 т (35,2%), Япония – 765,2 т (1,4%), Европейский национальный банк – 719,9 т (22,2%), Нидерланды – 716,9 т (52,4%), Китай – 600 т (1,2%). Во второй десятке находятся Испания (472,5 т), Тайвань (423,3 т), Португалия (407,5 т), Российская Федерация (более 400 т, 2,4%), Индия (357,7 т), Венесуэла (357,4 т), Англия (311,2 т), Австрия (302,5 т), Ливан (286,8 т), Бельгия (227,7 т).

Увлекательные записи:

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны:

  • За золотым руном

    Два года назад мысль вкладываться в золото казалась нехорошей кроме того консервативным инвесторам. Кризис и рекордные цены на металл посрамили…

  • Счет пошел на монеты

    Весной этого года спрос на драгметаллы был обусловлен невиданно большой стоимостью, а на данный момент брать их заставляет экономический кризис.//…

  • Квинтэссенции. золотая середина

    среднего кредитования бизнеса и Особенности малого – из первых рук. Страно, но факт: среди «Квинтэссенций» Форума Bankir.Ru мало обзоров, посвященных…

  • Золотые сны

    Финиш 2010 года пройдет под знаком Громадной Валютной Перемены. Сбылись мечты денежных радикалов – цена на золото с уверенностью подбирается к $1400 за…